מה זו ריבית דריבית?
בריבית פשוטה מקבלים ריבית רק על הסכום שהופקד. בריבית דריבית הריבית מתווספת לקרן, ובתקופה הבאה גם היא מרוויחה ריבית. בשנים הראשונות ההבדל קטן, אבל לאורך עשרות שנים הוא הופך לחלק הגדול של החיסכון. זה הסוד שמאחורי קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה, קרן הפנסיה ו"חיסכון לכל ילד": זמן ארוך והפקדות קבועות.
איך משתמשים במחשבון
- סכום התחלתי: מה שכבר יש לכם בחיסכון או בהשקעה.
- הפקדה חודשית: הסכום שתוסיפו כל חודש (המחשבון מניח הפקדה בסוף החודש).
- תשואה שנתית: לפיקדון בנקאי — הריבית שלו. למסלול השקעה — תשואה צפויה ממוצעת, אחרי דמי ניהול. זו הנחה, לא הבטחה.
- מספר שנים ותדירות: רוב החסכונות מחושבים חודשית; בפיקדונות מסוימים הריבית נזקפת פעם בשנה או בסוף התקופה.
הנוסחה
FV = P(1 + r/12)12t + C × ((1 + r/12)12t − 1) ÷ (r/12)
P הוא הסכום ההתחלתי, C ההפקדה החודשית, r התשואה השנתית ו-t מספר השנים. כשהריבית נצברת בתדירות אחרת, המחשבון ממיר אותה לריבית חודשית שקולה כדי שההפקדות החודשיות ייכנסו נכון.
דוגמה: 20,000 ₪ בהתחלה ועוד 1,000 ₪ בכל חודש, בתשואה של 5% לשנה, ל-20 שנה. סך ההפקדות הוא 260,000 ₪, והסכום הצפוי בסוף הוא 465,286 ₪ — כלומר כ-205,286 ₪ הם רווח, ולא כסף שהפקדתם.
הזמן הוא המשתנה החשוב ביותר
הפקדה של 1,000 ₪ בחודש בתשואה של 5%:
| תקופה | סך ההפקדות | רווח | סכום סופי |
|---|---|---|---|
| 10 שנים | 120,000 ₪ | 35,282 ₪ | 155,282 ₪ |
| 20 שנים | 240,000 ₪ | 171,034 ₪ | 411,034 ₪ |
| 30 שנים | 360,000 ₪ | 472,259 ₪ | 832,259 ₪ |
| 40 שנים | 480,000 ₪ | 1,046,020 ₪ | 1,526,020 ₪ |
אחרי 40 שנה הרווח גדול פי כמה מהכסף שהופקד. לכן התחלה מוקדמת, גם בסכומים קטנים, שווה יותר מהפקדות גדולות שמתחילות מאוחר.
האם תדירות הצבירה משנה הרבה?
100,000 ₪ בריבית נקובה של 5% ל-10 שנים, בלי הפקדות נוספות:
| צבירה | סכום אחרי 10 שנים | תשואה אפקטיבית |
|---|---|---|
| פעם בשנה | 162,889.46 ₪ | 5.00% |
| כל רבעון | 164,361.95 ₪ | 5.09% |
| כל חודש | 164,700.95 ₪ | 5.12% |
| כל יום | 164,866.48 ₪ | 5.13% |
ההבדל בין צבירה חודשית ליומית זניח. הרבה יותר חשובים גובה התשואה, דמי הניהול ומשך הזמן.
מה לא נכלל בחישוב
- דמי ניהול: בקרן השתלמות ובקופת גמל משלמים דמי ניהול מהצבירה (ולעיתים גם מההפקדה). הפחיתו אותם מהתשואה שאתם מזינים — הבדל של חצי אחוז בשנה מצטבר לסכום משמעותי.
- מס: על רווח הון ועל ריבית בישראל משלמים בדרך כלל 25% על רווח ריאלי בהשקעות, ו-15% על ריבית נומינלית בפיקדון שקלי לא צמוד. קרן השתלמות שעומדת בתנאים פטורה ממס רווחי הון עד תקרת ההפקדה.
- אינפלציה: הסכום הסופי הוא בשקלים של העתיד. כדי להבין מה ניתן יהיה לקנות בו, היעזרו במחשבון החיסכון לפרישה, שמציג גם ערך בשקלים של היום.
התוצאות הן הערכה ואינן ייעוץ השקעות. לבחירת מסלול השקעה פנו ליועץ פנסיוני או ליועץ השקעות מורשה.
שאלות נפוצות
מה ההבדל בין ריבית פשוטה לריבית דריבית?
בריבית פשוטה הריבית מחושבת רק על הקרן המקורית. בריבית דריבית הריבית מתווספת לקרן וממשיכה להרוויח ריבית, ולכן הסכום גדל מהר יותר ככל שהזמן עובר.
כמה יצטבר אם אחסוך 1,000 ₪ בחודש?
בתשואה של 5% לשנה: אחרי 10 שנים כ-155,000 ₪, אחרי 20 שנה כ-411,000 ₪ ואחרי 30 שנה כ-832,000 ₪. התשואה בפועל משתנה, ויש להפחית דמי ניהול ומס.
מה זה כלל 72?
כלל אצבע: מחלקים 72 בתשואה השנתית ומקבלים בערך את מספר השנים עד שהכסף מוכפל. ב-6% לשנה הכסף מוכפל בערך כל 12 שנים.
איזו תשואה כדאי להזין?
לפיקדון — את הריבית שלו. להשקעה לטווח ארוך משתמשים לרוב בהנחה שמרנית, נטו מדמי ניהול. כדאי לבדוק כמה תרחישים, למשל 3%, 5% ו-7%, ולא להסתמך על תשואת העבר.
עודכן לאחרונה: 9 באוקטובר 2026