Comment fonctionnent les intérêts composés
Avec des intérêts simples, seul le capital de départ rapporte. Avec des intérêts composés, les intérêts gagnés s’ajoutent au capital et produisent à leur tour des intérêts : c’est la capitalisation. L’effet paraît modeste la première année, puis devient considérable sur 20 ou 30 ans.
Comment utiliser la calculatrice
- Capital de départ : la somme placée aujourd’hui.
- Versement mensuel : ce que vous ajoutez chaque mois (facultatif).
- Taux d’intérêt annuel : le taux d’un livret, d’un compte à terme ou un rendement moyen espéré.
- Durée et fréquence de capitalisation : annuelle, trimestrielle, mensuelle ou quotidienne.
La formule
Sans versements, le capital final vaut C × (1 + r/k)k × n, où C est le capital de départ, r le taux annuel, k le nombre de capitalisations par an et n la durée en années. Les versements mensuels s’y ajoutent selon la formule d’une suite de versements : V × ((1 + i)m − 1) ÷ i, avec i le taux mensuel et m le nombre de mois. La calculatrice applique ces formules mois après mois et affiche l’évolution année par année.
Exemple : 10 000 € plus 100 € par mois à 3 %
Placés à 3 % avec une capitalisation mensuelle pendant 10 ans, 10 000 € de départ et 100 € par mois deviennent 27 467,68 €. Vous avez versé 22 000 € ; les 5 467,68 € restants sont des intérêts, soit près de 20 % du capital final.
Voici ce que deviennent 10 000 € placés sans versement, avec une capitalisation annuelle :
| Taux | 10 ans | 20 ans | 30 ans |
|---|---|---|---|
| 2 % | 12 189,94 € | 14 859,47 € | 18 113,62 € |
| 3 % | 13 439,16 € | 18 061,11 € | 24 272,62 € |
| 5 % | 16 288,95 € | 26 532,98 € | 43 219,42 € |
La durée compte autant que le taux : à 5 %, le capital fait plus que quadrupler en 30 ans.
La règle des 72
Pour estimer de tête le temps nécessaire pour doubler un capital, divisez 72 par le taux : à 3 %, il faut environ 72 ÷ 3 = 24 ans ; à 6 %, environ 12 ans. La règle est approximative mais assez juste pour des taux de 2 à 10 %.
Les intérêts composés dans les placements français
- Livret A, LDDS, LEP : les intérêts sont calculés par quinzaine et ajoutés au capital une fois par an, au 31 décembre. Ils sont exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux.
- Assurance-vie en fonds euros : les intérêts sont crédités chaque année et restent acquis, puis rapportent à leur tour l’année suivante.
- Actions, ETF, PEA : il n’y a pas de taux garanti. Les dividendes réinvestis et la hausse des cours produisent un effet comparable, mais avec des années de baisse. Saisissez alors un rendement moyen prudent.
Ce que la calculatrice ne prend pas en compte
Les résultats sont bruts : ils ne déduisent ni la fiscalité des placements imposables, ni les frais de gestion, ni l’inflation. Un placement à 3 % avec 2 % d’inflation ne fait progresser votre pouvoir d’achat que d’environ 1 % par an. Pour un objectif précis, essayez notre calcul d’objectif d’épargne.
Important : les résultats sont des estimations fournies à titre informatif. Ils ne constituent pas un conseil financier ; faites confirmer les chiffres par votre banque, un courtier ou un conseiller avant de vous engager.
Questions fréquentes
Quelle différence entre intérêts simples et composés ?
Les intérêts simples sont calculés uniquement sur le capital de départ. Les intérêts composés sont calculés sur le capital augmenté des intérêts déjà acquis, ce qui accélère la croissance avec le temps. Voir notre calcul des intérêts simples.
La capitalisation quotidienne change-t-elle beaucoup le résultat ?
Peu, à taux égal. À 3 %, la capitalisation annuelle donne un rendement effectif de 3 %, la mensuelle de 3,04 % et la quotidienne de 3,05 %. Le taux et la durée pèsent bien plus que la fréquence.
Quel taux saisir ?
Pour un livret ou un compte à terme, le taux annuel annoncé. Pour des placements en actions, un rendement moyen de long terme prudent, en gardant à l’esprit que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Les versements sont-ils faits en début ou en fin de mois ?
En fin de mois, ce qui est l’hypothèse la plus prudente. Des versements en début de mois rapporteraient un mois d’intérêts de plus chacun, soit un résultat légèrement supérieur.
Les intérêts du Livret A sont-ils composés ?
Oui, une fois par an : les intérêts de l’année sont ajoutés au capital le 31 décembre et rapportent à leur tour l’année suivante. Choisissez donc une capitalisation annuelle pour simuler un livret réglementé.
Dernière mise à jour : 9 octobre 2026