สูตร ROI
ROI = (เงินที่ได้คืน − เงินลงทุน) ÷ เงินลงทุน × 100
ลงทุน 100,000 บาท ได้คืน 150,000 บาท ROI = 50,000 ÷ 100,000 × 100 = 50% ถ้าได้คืนน้อยกว่าเงินลงทุน ROI จะติดลบ
ROI ต่อปี: เทียบการลงทุนที่ระยะเวลาไม่เท่ากัน
ROI 50% ใน 1 ปี กับ 50% ใน 10 ปี ต่างกันมาก จึงต้องแปลงเป็นผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีแบบทบต้น (CAGR):
ROI ต่อปี = (เงินที่ได้คืน ÷ เงินลงทุน)1/จำนวนปี − 1
| ระยะเวลา | ROI รวม | ROI ต่อปี |
|---|---|---|
| 1 ปี | 50% | 50% |
| 2 ปี | 50% | 22.47% |
| 3 ปี | 50% | 14.47% |
| 5 ปี | 50% | 8.45% |
| 10 ปี | 50% | 4.14% |
ผลตอบแทนรวม 50% ใน 10 ปีเฉลี่ยแค่ราว 4% ต่อปี ซึ่งอาจไม่ต่างจากการลงทุนที่เสี่ยงน้อยกว่ามาก
ตัวอย่างในชีวิตจริง
- หุ้นหรือกองทุน: ซื้อ 100,000 บาท ได้ปันผลรวม 12,000 บาท และขายได้ 120,000 บาท เงินที่ได้คืน = 132,000 บาท ROI 32%
- คอนโดปล่อยเช่า: ต้องนับเงินดาวน์ ค่าโอน ค่าตกแต่ง ค่าส่วนกลาง ภาษี และช่วงที่ห้องว่าง ไม่ใช่แค่ค่าเช่าเทียบราคาซื้อ
- ธุรกิจหรือการตลาด: ยิงโฆษณา 20,000 บาท ได้กำไรขั้นต้นจากยอดขายเพิ่ม 50,000 บาท ROI = (50,000 − 20,000) ÷ 20,000 = 150% ระวังอย่าใช้ยอดขาย ต้องใช้กำไรขั้นต้น ดูเครื่องคำนวณกำไร
ข้อจำกัดของ ROI
- ไม่ได้บอกความเสี่ยง: ROI 20% จากพันธบัตรกับจากคริปโตไม่ใช่สิ่งเดียวกัน
- เงินลงทุนหลายงวด: ถ้าลงทุนเพิ่มเป็นระยะ (เช่น DCA) ROI แบบง่ายจะคลาดเคลื่อน ควรใช้ผลตอบแทนแบบถ่วงเวลาหรือ IRR
- ภาษีและค่าธรรมเนียม: หักออกให้ครบ เช่น ภาษีเงินปันผล 10% ที่ถูกหัก ณ ที่จ่าย และค่าธรรมเนียมการซื้อขาย
- เงินเฟ้อ: ROI ต่อปีที่ต่ำกว่าเงินเฟ้อหมายถึงอำนาจซื้อลดลง
ถ้าต้องการดูว่าผลตอบแทนต่อปีหนึ่ง ๆ จะทำให้เงินโตเป็นเท่าไรในอนาคต ใช้เครื่องคำนวณดอกเบี้ยทบต้น
หมายเหตุ: ผลลัพธ์เป็นการประมาณเพื่อใช้อ้างอิง ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน ตัวเลขจริงขึ้นกับสัญญา ค่าธรรมเนียม เบี้ยประกัน ภาษี และนโยบายของแต่ละสถาบันการเงิน โปรดตรวจสอบกับตารางผ่อนชำระอย่างเป็นทางการของธนาคารหรือผู้ให้บริการที่อยู่ภายใต้การกำกับของธนาคารแห่งประเทศไทย หรือปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน
คำถามที่พบบ่อย
ROI เท่าไหร่ถึงเรียกว่าดี?
ขึ้นกับความเสี่ยงและระยะเวลา ควรเทียบ ROI ต่อปีกับทางเลือกที่เสี่ยงใกล้เคียงกัน เช่น ดอกเบี้ยเงินฝากหรือพันธบัตรสำหรับการลงทุนที่เสี่ยงต่ำ และผลตอบแทนเฉลี่ยของดัชนีหุ้นสำหรับการลงทุนในหุ้น
ROI กับกำไรต่างกันอย่างไร?
กำไรเป็นจำนวนเงิน ส่วน ROI คือกำไรเทียบกับเงินที่ลงไป กำไร 10,000 บาทจากเงินลงทุน 20,000 บาท (ROI 50%) ดีกว่ากำไรเท่ากันจากเงินลงทุน 1 ล้านบาท (ROI 1%)
ROI ติดลบหมายความว่าอะไร?
หมายถึงขาดทุน เงินที่ได้คืนน้อยกว่าเงินที่ลงไป เช่น ลงทุน 100,000 ได้คืน 80,000 บาท ROI = −20%
ทำไมต้องดู ROI ต่อปี?
เพราะเวลามีต้นทุน ROI ต่อปีทำให้เทียบการลงทุน 2 ปีกับ 7 ปีได้อย่างยุติธรรม และเทียบกับดอกเบี้ยเงินฝากหรืออัตราเงินเฟ้อได้โดยตรง
อัปเดตล่าสุด: 8 ตุลาคม 2026