كيف تستخدم حاسبة العائد على الاستثمار
- المبلغ المستثمر: كل ما دفعته لتدخل الاستثمار، بما في ذلك رسوم الشراء والعمولات ورسوم التسجيل.
- المبلغ المسترد: ما عاد إليك: حصيلة البيع أو القيمة الحالية بعد تكاليف البيع، مضافًا إليها أي أرباح موزعة أو إيجارات حصّلتها خلال المدة.
- مدة الاستثمار: اختيارية. أدخل عدد سنوات الاحتفاظ لتحصل على العائد السنوي.
معادلة العائد على الاستثمار
العائد = (المبلغ المسترد − المبلغ المستثمر) ÷ المبلغ المستثمر × 100
مثال: اشتريت أسهمًا بـ100,000، وحصلت على توزيعات أرباح قدرها 4,000، ثم بعتها بـ126,000. المبلغ المسترد 130,000، فيكون العائد (130,000 − 100,000) ÷ 100,000 × 100 = 30%. أما النتيجة السالبة فتعني خسارة: البيع بـ80,000 دون توزيعات يعطي عائدًا قدره −20%.
العائد السنوي المركب
عائد 30% ممتاز في سنة واحدة ومتواضع في عشر سنوات. والعائد السنوي المركب (CAGR) يحوّل أي عائد إجمالي إلى نسبة سنوية ثابتة مكافئة:
العائد السنوي = (المسترد ÷ المستثمر)1 ÷ عدد السنوات − 1
للـ100,000 التي أصبحت 130,000 خلال 3 سنوات: 1.31/3 − 1 = 9.14% سنويًا. أما قسمة 30% على 3 فتعطي 10%، وهذا يبالغ في العائد لأنه يتجاهل التراكم. والعائد الإجمالي نفسه (30%) على مدد احتفاظ مختلفة:
| مدة الاحتفاظ | العائد الإجمالي | العائد السنوي |
|---|---|---|
| سنة واحدة | 30% | 30.00% |
| سنتان | 30% | 14.02% |
| 3 سنوات | 30% | 9.14% |
| 5 سنوات | 30% | 5.39% |
| 10 سنوات | 30% | 2.66% |
العائد السنوي هو الرقم الذي تقارنه بالبدائل الأخرى، كعائد وديعة أو صك أو متوسط مؤشر سوق الأسهم على المدى الطويل.
عائد العقار المؤجَّر
العقار من أكثر الاستثمارات شيوعًا في المنطقة، وحساب عائده يحتاج إلى أمانة في التكاليف. مثال: شقة كلّفتك 840,000 شاملة رسوم التسجيل والسعي، وتؤجرها بـ48,000 سنويًا، وتدفع 8,000 للصيانة ورسوم الخدمات والفترات الشاغرة. صافي الدخل 40,000، فيكون العائد الإيجاري الصافي 40,000 ÷ 840,000 ≈ 4.76% سنويًا قبل أي ارتفاع أو انخفاض في قيمة العقار. وعند البيع أدخل التكلفة الكلية في خانة المستثمر، وحصيلة البيع مع مجموع صافي الإيجارات في خانة المسترد.
ما الذي تحسبه ليكون العائد صادقًا
- كل التكاليف: العمولات ورسوم التسجيل والصيانة والتأمين ورسوم الإدارة.
- كل الدخل: التوزيعات والإيجارات وأرباح المضاربة.
- الزكاة والضرائب: لعائد صافٍ، اطرح الزكاة المدفوعة وأي ضريبة على الأرباح في بلدك من المبلغ المسترد.
- التضخم: عائد سنوي قدره 3% مع تضخم 3% يعني أن قوتك الشرائية لم تتغير.
العائد في قرارات الأعمال
يصلح العائد على الاستثمار للمشروعات كما يصلح للأسهم. فحملة إعلانية تكلّف 2,000 وتحقق مبيعات بربح إجمالي قدره 5,000 عائدها (5,000 − 2,000) ÷ 2,000 = 150%. استخدم الربح لا الإيرادات، لأن احتساب المبيعات كاملة يتجاهل تكلفة البضاعة. وتساعدك حاسبة هامش الربح على معرفة هذا الربح، وحاسبة نقطة التعادل على معرفة ما يجب بيعه لاسترداد التكلفة.
حدود هذا المقياس
- لا يراعي توقيت الإيداعات والسحوبات الإضافية. إن أضفت مالًا على دفعات، فاستخدم معدل العائد الداخلي، كدالة XIRR في جداول البيانات.
- لا يقيس المخاطرة. استثماران بالعائد نفسه قد تختلف احتمالات الخسارة فيهما كثيرًا.
- الماضي لا يضمن المستقبل. النتائج هنا حسابات لا نصيحة استثمارية.
الأسئلة الشائعة
ما العائد الجيد على الاستثمار؟
يعتمد على المخاطرة والمدة. اختبار مفيد: قارن عائدك السنوي بما حققه خيار منخفض المخاطر، كوديعة أو صكوك حكومية، في المدة نفسها. والاستثمار الأخطر يجب أن يتفوق عليه بهامش مريح.
هل يمكن أن يكون العائد سالبًا؟
نعم، فالعائد السالب يعني أنك استرددت أقل مما دفعت. ودون أموال مقترضة، فأسوأ احتمال هو −100%، أي خسارة كاملة.
ما الفرق بين العائد الإجمالي والعائد السنوي؟
العائد الإجمالي هو العائد عن مدة الاحتفاظ كلها، أما العائد السنوي فيوزّعه على السنوات بنسبة ثابتة مع التراكم، ليمكن مقارنة استثمارات بمدد مختلفة.
كيف أحسب العائد إذا استثمرت على دفعات؟
العائد البسيط لا يراعي توقيت كل دفعة. استخدم معدل العائد الداخلي: اكتب كل دفعة بتاريخها في جدول بيانات وطبّق دالة XIRR.
ما الفرق بين العائد على الاستثمار وهامش الربح؟
العائد يقارن الربح بالمال المستثمر، وهامش الربح يقارنه بالإيرادات. قد يكون هامش منتج ضئيلًا وعائده على الاستثمار مرتفعًا إن بِيع بسرعة برأس مال صغير.
آخر تحديث: 8 أكتوبر 2026