Jak korzystać z kalkulatora ROI
- Zainwestowana kwota – wszystko, co wydałeś, razem z prowizjami maklerskimi, opłatami notarialnymi czy kosztami kampanii.
- Kwota odzyskana – obecna wartość lub kwota ze sprzedaży po opłatach, plus otrzymane dywidendy, odsetki czy przychód z najmu.
- Czas trwania – opcjonalnie, w latach (można wpisać ułamek, np. 1,5). Wtedy kalkulator policzy też ROI w skali roku.
Wzór na ROI
ROI = (kwota odzyskana − kwota zainwestowana) ÷ kwota zainwestowana × 100%
Przykład: kupiłeś akcje za 10 000 zł, a po 3 latach sprzedałeś je za 15 000 zł. ROI = (15 000 − 10 000) ÷ 10 000 × 100% = 50%. Krotność kapitału wynosi 1,5×.
ROI w skali roku (CAGR)
Samo ROI nie mówi, ile trwała inwestycja. 50% w rok to znakomity wynik, 50% w dziesięć lat – przeciętny. Dlatego liczy się średnioroczną stopę zwrotu (CAGR):
CAGR = (kwota odzyskana ÷ zainwestowana)1/lata − 1
Dla przykładu powyżej: 1,51/3 − 1 = 14,47% rocznie. Jak to samo ROI wygląda w różnym czasie:
| Czas | ROI łącznie | ROI w skali roku |
|---|---|---|
| 1 rok | 50% | 50% |
| 2 lata | 50% | 22,47% |
| 3 lata | 50% | 14,47% |
| 5 lat | 50% | 8,45% |
| 10 lat | 50% | 4,14% |
Co uwzględnić, żeby ROI było uczciwe
- Wszystkie koszty – prowizje, opłaty za prowadzenie rachunku, przewalutowanie, a przy mieszkaniu: notariusza, PCC, remont i umeblowanie.
- Podatek – od zysku ze sprzedaży akcji czy funduszy płacisz 19% podatku Belki (rozliczanego w PIT-38), od najmu – podatek ryczałtowy. Wpisz kwotę po podatku.
- Dochody po drodze – dywidendy, odsetki, czynsz najmu.
- Inflację – 30% ROI w okresie, gdy ceny wzrosły o 25%, to realnie niewiele.
ROI w firmie
W biznesie ROI pomaga porównać projekty: nową maszynę, kampanię reklamową czy szkolenie. Jeśli kampania kosztowała 8000 zł, a przyniosła 20 000 zł dodatkowej marży (nie przychodu!), ROI = (20 000 − 8000) ÷ 8000 = 150%. Licz zawsze na zysku, a nie na przychodzie – sprawdzisz go w kalkulatorze marży.
Ograniczenia ROI
ROI nie uwzględnia ryzyka ani tego, kiedy dokładnie wpływały pieniądze. Przy regularnych wpłatach i wypłatach (np. comiesięczne inwestowanie) lepszą miarą jest wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) liczona w arkuszu kalkulacyjnym. Porównując inwestycje, zestawiaj ROI w skali roku, a nie łączne ROI.
Ważne: wyniki są szacunkami do orientacji, a nie poradą finansową ani podatkową. Wiążące są formularz informacyjny i umowa z bankiem; niezależnej pomocy udzielają m.in. Rzecznik Finansowy i miejscy lub powiatowi rzecznicy konsumentów.
Najczęstsze pytania
Jak obliczyć ROI?
Odejmij kwotę zainwestowaną od odzyskanej, podziel wynik przez kwotę zainwestowaną i pomnóż przez 100. Na przykład (15 000 zł − 10 000 zł) ÷ 10 000 zł × 100 = 50%.
Jakie ROI jest dobre?
To zależy od ryzyka i czasu. Dla porównania przydaje się oprocentowanie lokat i obligacji skarbowych jako punkt odniesienia bez ryzyka. Inwestycja ryzykowna powinna dawać wyraźnie więcej w skali roku.
Czym różni się ROI od CAGR?
ROI to łączny zwrot za cały okres. CAGR, czyli średnioroczna stopa zwrotu, pokazuje, ile inwestycja przynosiła przeciętnie co roku, z uwzględnieniem procentu składanego.
Czy ROI może być ujemne?
Tak. Jeśli odzyskałeś mniej, niż zainwestowałeś, ROI jest ujemne i pokazuje procentową stratę. Na przykład 800 zł z 1000 zł to ROI −20%.
Ostatnia aktualizacja: 8 października 2026